TFR: Azienda o Fondo Pensione?

Dipende da tre fattori: rendimento, tassazione e rischio. Storicamente, i fondi pensione offrono rendimenti superiori alla rivalutazione di legge (1.5% + 75% inflazione) e beneficiano di una tassazione agevolata (9-15%) contro quella ordinaria dell'azienda (23-43%).

Il TFR lasciato in azienda subisce la tassazione separata. Si calcola l'aliquota media IRPEF dei 5 anni precedenti la liquidazione (solitamente tra il 23% e il 35%). La rivalutazione annua è invece tassata al 17%.

Il TFR prelevato dal fondo pensione subisce una ritenuta a titolo d'imposta del 15%. Questa aliquota si riduce dello 0,3% per ogni anno di partecipazione oltre il 15°, fino a un minimo del 9% (dopo 35 anni).

No. Una volta scelta la destinazione al fondo pensione, la decisione è irreversibile (salvo cambio di contratto o azienda). Se invece lo lasci in azienda, puoi decidere di spostarlo nel fondo in qualsiasi momento.

Se il TFR è in azienda, interviene il Fondo di Garanzia INPS che rimborsa le somme spettanti. Se il TFR è in un fondo pensione, il capitale è segregato e non viene intaccato dal fallimento del datore di lavoro.

Sì. In azienda puoi richiedere fino al 70% del TFR maturato dopo almeno 8 anni di servizio, per spese sanitarie, acquisto prima casa o congedo. Nel fondo pensione, dopo 8 anni di iscrizione puoi chiedere fino al 75% per spese sanitarie o acquisto casa, e fino al 30% per qualsiasi motivo.

Dal 1° luglio 2026, per i dipendenti del settore privato neoassunti, il termine per scegliere è di 60 giorni dall'assunzione. In assenza di scelta scatta l'adesione automatica al fondo collettivo (CCNL, maggioranza in azienda o forma residuale ex DM 85/2020), con TFR e, dove previsti dal CCNL, contributo lavoratore e datore, su linea life-cycle. Per chi è stato assunto prima del 1° luglio 2026 resta il vecchio silenzio-assenso a 6 mesi. Non è un obbligo generalizzato per chi è già in forza nella stessa azienda; restano esclusi i lavoratori domestici e il pubblico impiego ha regole diverse.