Conviene lasciare il TFR in azienda o nel fondo pensione?

Dipende da rendimento, tassazione e rischio. Storicamente i fondi pensione possono offrire rendimenti superiori alla rivalutazione di legge e hanno tassazione agevolata rispetto al TFR in azienda.

Qual è la tassazione del TFR in azienda?

Il TFR lasciato in azienda subisce tassazione separata, calcolata sull'aliquota media IRPEF dei 5 anni precedenti la liquidazione. La rivalutazione annua è tassata al 17%.

Qual è la tassazione del TFR nel fondo pensione?

Il TFR prelevato dal fondo pensione subisce una ritenuta a titolo d'imposta del 15%, ridotta dello 0,3% per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9%.

Posso cambiare idea e riportare il TFR in azienda?

Di norma no. Una volta scelta la destinazione al fondo pensione, la decisione è irreversibile salvo specifiche situazioni. Se invece il TFR resta in azienda, puoi decidere di spostarlo nel fondo in seguito.

Cosa succede se l'azienda fallisce?

Se il TFR è in azienda interviene il Fondo di Garanzia INPS. Se il TFR è in un fondo pensione, il capitale è separato dal patrimonio del datore di lavoro.

Posso chiedere un anticipo sul TFR?

Sì. In azienda puoi richiedere fino al 70% del TFR maturato dopo almeno 8 anni di servizio per casi specifici. Nel fondo pensione esistono regole di anticipo proprie, anche fino al 75% per alcune esigenze.

Entro quando devo scegliere la destinazione del TFR?

Dal 1 luglio 2026 i dipendenti privati neoassunti hanno 60 giorni per scegliere; in assenza di scelta scatta l'adesione automatica al fondo collettivo (TFR e contributi CCNL, linea life-cycle). Per assunzioni precedenti al 1 luglio 2026 resta il silenzio-assenso a 6 mesi. Non è un obbligo generalizzato per chi è già in forza; esclusi i lavoratori domestici; il pubblico impiego ha regole diverse.

📊 Pensione & Previdenza

TFR: Azienda o Fondo Pensione?

Confronta il rendimento netto e la tassazione del tuo Trattamento di Fine Rapporto (TFR). Scopri se ti conviene lasciarlo in azienda o destinarlo alla previdenza integrativa per massimizzare il capitale finale.

Fonti utili e di riferimento:

🏛️ COVIP - Scelte TFR• 📉 Calcolo Gap Pensionistico

📊 TFR: Azienda o Fondo Pensione? 2026

Confronta la convenienza tra lasciare il TFR in azienda o destinarlo alla previdenza integrativa.

Scenari comuni:

RAL Attuale (€)

Età Attuale

Anni al Pens.

Dimensione Azienda

Soglia Fondo Tesoreria INPS 2026-2027: media annuale anno precedente. Influisce sul rischio azienda vs Tesoreria.

Anni Iscrizione Fondo (Precedenti)

Gli anni di iscrizione riducono l'aliquota finale dal 15% al 9%.

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Area di formazione

Guide, definizioni, formule e tabelle di riferimento.

Scegli un tab · una sezione alla volta

Il nostro calcolatore simula anno per anno l'evoluzione del TFR nelle due destinazioni, applicando la rivalutazione di legge (1,5% fisso + 75% dell'indice ISTAT FOI) per l'azienda e il rendimento medio del comparto scelto per il fondo pensione. Al termine, applica la tassazione separata (aliquota media IRPEF) per l'azienda e l'aliquota agevolata (9-15%) per il fondo, mostrando il netto finale in entrambi gli scenari.

Esempio: Con una RAL di €30.000, il TFR annuo è circa €2.222. In 30 anni, con rivalutazione aziendale al 2,5% medio, il lordo sarebbe ~€104.000 (netto ~€76.000 con aliquota 27%). Nel fondo pensione con rendimento 4% medio, il lordo sarebbe ~€128.000 (netto ~€115.000 con aliquota 10%). Differenza: +€39.000 a favore del fondo.

TFR Annuo = RAL × 6,91% ÷ 13,5

La quota TFR accantonata ogni anno è circa il 6,91% della retribuzione annua lorda (RAL), calcolata dividendo la RAL per 13,5.

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Tassazione Super-Agevolata

Sul fondo paghi tra il 9% e il 15%. In azienda paghi la tua aliquota media IRPEF (fino al 43%).

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Rendimenti Mercato

I fondi investono sui mercati finanziari. Storicamente battono la rivalutazione fissa del TFR aziendale (1.5% + inflazione).

🛡️

Capitale Segregato

Il fondo pensione è intoccabile dall'azienda e dai suoi creditori. È la massima forma di protezione del risparmio.

🎁

Contributo Aziendale

Se destini il TFR al fondo, spesso hai diritto a un contributo extra dal datore di lavoro se versi una quota volontaria.

Destinazione	Rivalutazione	Tassazione Finale
Azienda	1.5% + 75% Inflazione	Aliquota Media IRPEF (23-43%)
Fondo Pensione	In base al comparto scelto	9% - 15% (Agevolata)
Fondo Tesoreria INPS	1.5% + 75% Inflazione	Aliquota Media IRPEF (23-43%)

Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) è una quota della retribuzione lorda (circa il 6,91%) che il datore di lavoro accantona ogni anno per ciascun dipendente. Alla cessazione del rapporto di lavoro (per licenziamento, dimissioni o pensionamento), il lavoratore riceve l'intera somma accumulata, detta comunemente "liquidazione".

La scelta TFR riguarda la destinazione di questo accantonamento: il lavoratore può decidere se lasciarlo in azienda (dove viene rivalutato a tasso fisso) oppure destinarlo a un fondo pensione (dove viene investito sui mercati finanziari con tassazione agevolata). Questa decisione, regolata dal D.Lgs. 252/2005, ha un impatto significativo sul capitale disponibile al momento della pensione.

Quando serve fare questa scelta? Dal 1° luglio 2026 i dipendenti privati neoassunti hanno 60 giorni per decidere; in assenza di scelta scatta l'adesione automatica al fondo collettivo. Per assunzioni precedenti resta il silenzio-assenso a 6 mesi. Per il Fondo Tesoreria INPS, nel 2026-2027 l'obbligo riguarda le aziende con media annuale dell'anno precedente di ≥ 60 dipendenti (non più la soglia piatta ">50"): il TFR non destinato al fondo va in Tesoreria con la stessa rivalutazione dell'azienda.

Adesione automatica (60 giorni): per i dipendenti privati neoassunti dal 1° luglio 2026, se non scelgono entro 60 giorni scatta l'adesione al fondo collettivo (CCNL / maggioranza in azienda / forma residuale DM 85/2020), con TFR e contributi lavoratore/datore dove previsti dal CCNL, su linea life-cycle(orizzonte per età), non solo linee garantite.
Assunti prima del 1° luglio 2026: resta il silenzio-assenso a 6 mesi. Non è un obbligo generalizzato per chi è già impiegato nella stessa azienda; esclusi i lavoratori domestici; il pubblico impiego ha regole diverse.
Fondo Tesoreria INPS 2026-2027: escluse le aziende con media annuale anno precedente sotto i 60 dipendenti. Soglia pratica 2026: media ≥ 60. Dal 2028-2031 la soglia torna verso 50; dal 2032 almeno 40.
Capitale in un'unica soluzione: il massimo resta il 50% (L. 112/2026 ha ripristinato il 50%, non il 60%). Resta l'eccezione per posizioni piccole (regola assegno sociale).
Erogazione frazionata: non è pienamente operativa dal 1° luglio; decorrenza differita al 31 ottobre 2026 (L. 112/2026).
Dal 1° luglio 2026: disponibili rendita a durata definita e prelievi liberamente determinabili (oltre alle regole già note di anticipo e riscatto).

Metodo di calcolo

Simulazione anno per anno del TFR in azienda (rivalutazione 1,5% + 75% inflazione ISTAT FOI, tassazione separata IRPEF) contro il TFR in fondo pensione (rendimento del comparto, aliquota 15% ridotta fino al 9%). La dimensione azienda (sotto / almeno 60 dipendenti in media anno precedente) influenza solo il messaggio sul rischio e sulla Tesoreria INPS 2026-2027, non la formula di rivalutazione.

Dati e fonti

Limiti del risultato

Non sostituisce la scheda informativa del fondo, il CCNL o la comunicazione formale al datore di lavoro.
I rendimenti del fondo sono ipotesi: i risultati passati non garantiscono quelli futuri.
Non valuta contributi datoriali/lavoratore specifici del tuo CCNL, costi di gestione o linee di investimento reali.
La soglia Tesoreria usata in UI è quella 2026-2027 (media anno precedente ≥ 60 dipendenti); dal 2028 le soglie cambiano.
Non applica le regole di erogazione (capitale 50%, frazionata dal 31/10/2026, rendita a durata definita): il confronto è sul capitale netto stimato a scadenza.

Ultimo aggiornamento

10 luglio 2026 (in linea con calculatorsList.ts)

Riferimenti normativi

D.Lgs. 252/2005: disciplina della previdenza complementare e destinazione del TFR.
Legge 30 dicembre 2025, n. 199 (Legge di Bilancio 2026): adesione automatica e soglie Fondo Tesoreria.
D.L. 62/2026 convertito dalla Legge 112/2026: ripristino capitale massimo 50% e differimento erogazione frazionata al 31 ottobre 2026.
D.M. 22 marzo 2020, n. 85: forme residuali di adesione.

📊 Esempi di Confronto TFR

RAL 30k, 30 anni alla pensione RAL 45k, 15 anni alla pensione RAL 60k, Manager (20 anni)RAL 25k, Giovane (40 anni)

Domande Frequenti sulla Scelta del TFR

Dal 1° luglio 2026, per i dipendenti del settore privato neoassunti, il termine per scegliere è di 60 giorni dall'assunzione. In assenza di scelta scatta l'adesione automatica al fondo collettivo (CCNL, maggioranza in azienda o forma residuale ex DM 85/2020), con TFR e, dove previsti dal CCNL, contributo lavoratore e datore, su linea life-cycle. Per chi è stato assunto prima del 1° luglio 2026 resta il vecchio silenzio-assenso a 6 mesi. Non è un obbligo generalizzato per chi è già in forza nella stessa azienda; restano esclusi i lavoratori domestici e il pubblico impiego ha regole diverse.